43 / 108
41
KATILIM BANKALARI 2016
doları seviyesinden 40 milyar ABD dolarına
yükseldiği izlenmektedir.
Sukuk ihracının bu pazarlardaki toplam
borçlanma kağıdı ihracındaki payı 2016’da
elde edilen %28,5 ile 2015 yılındaki %29’luk
pazar payı seviyesini korumuştur.
Faizsiz finans sisteminin mevcut
potansiyelini daha iyi kullanması, büyüme
hızını artıracaktır.
Sadece varlıkların büyümesinin sistemin
gelişimini değerlendirmede yeterli
olmamaktadır. Sistemin kârlılığı, bilinirliğinin
artırılması, araştırma ve eğitim çalışmaları
ile bilgi birikiminin daha yüksek seviyeye
ulaştırılması, yasal düzenleme ve kurumsal
yönetim sayesinde uygulamaların
çoğaltılması, kurumsal sosyal sorumluluk
alanında daha ileri adımlar atılması
gerektiğini vurgulamak, büyük resmi
daha net görmemiz açısından son derece
önemlidir.
Küresel finans sisteminin en hızlı büyüyen
alanlarından biri olarak faizsiz finans
sisteminin varlık ve coğrafi yayılım açısından
gerçek potansiyelinin altında bir performans
gösterdiği izlenmektedir. Sistemde
sürdürülebilir büyümenin sağlanması için
birçok ön şartın varlığı söz konusudur. Bu
kapsamda öne çıkan konular aşağıdaki
biçimde özetlenebilir:
Öncelikle teknik ve uygulama standardının
olmaması, sistemin gelişimini engelleyen en
önemli hususlardan biridir. Diğer yandan,
yasal düzenleme tarafındaki uyumsuzluklar
ve nitelikli insan kaynağının azlığı da temel
konuların başında gelmektedir. Ayrıca,
başlıca sorunlardan biri olan geleneksel
piyasaların dışında penetrasyon oranlarının
düşüklüğü, sistemle ilgili bilincin gelişmemesi
ve faizsiz finans ürün ve hizmetlerinin sınırlı
bilinirliği olarak izah edilmektedir.
Yeni küresel sürdürülebilirlik gündemi,
faizsiz finans sistemini öne çıkarmaktadır.
Son küresel finans krizi konvansiyonel
finans sistemine alternatif ve tamamlayıcı,
inovasyon sağlayabilecek finansman
mekanizmalarına ihtiyaç olduğunu açıkça
ortaya koyarken, bu arayış belirgin şekilde
faizsiz finans sistemini işaret etmektedir.
Diğer yandan, yeni küresel sürdürülebilirlik
gündemi, kalkınmaya destek sağlayan
kritik rolü açısından faizsiz finans sistemini
öne çıkarmaktadır. Bu gelişmede, faizsiz
finans prensiplerinin doğru ve adil bir
sosyoekonomik sistem sunması ve toplumun
refahına yönelik güçlü bir taahhüdü içermesi
önemli rol oynamaktadır.
Faizsiz finans sisteminin yıllık %12 ortalama
büyüme oranı ile 2021 yılında 3,5 trilyon
ABD dolarlık bir hacme ulaşacağı
hesaplanmaktadır. Bu büyümeye, faizsiz
bankacılığın önderlik etmeyi sürdürmesi,
2021 yılına dek 2,8 trilyon ABD dolarlık varlık
toplamına erişmesi, payının ise 2015’teki %73
seviyesinden %80’e çıkması beklenmektedir.
Diğer faizsiz finans varlıklarının dağılımının
ise; %12 Sukuk, %2 Tekafül, %4 diğer faizsiz
finansal kurumlar ve %3 faizsiz fonlar
şeklinde olacağı tahmin edilmektedir.
Büyümeye en büyük katkının, KİK üyeleri
başta olmak üzere, faizsiz finans sisteminin
yüksek performans gösteren ülkelerinden
gelmesi öngörülmektedir.
Kaynak: Bloomberg
2014Ç4
2015Ç2
2015Ç4
2016Ç2
2015Ç1
2015Ç3
2016Ç1
2016Ç3
2016Ç4
19.797
16.339
16.871
11.206
16.677
18.682
20.970
18.300
13.010
Sukuk İhraçları (milyon ABD doları)
Küresel sürdürülebilirlik
gündemi, kalkınmaya destek
sağlayan kritik rolü açısından
faizsiz finans sistemini öne
çıkarmaktadır.